ETF मध्ये स्मार्ट बीटा स्ट्रॅटजी कशी काम करते?

ETF

Image Credit source: tv9 marathi

गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यासाठी म्यूच्युअल फंड कंपन्या त्यांच्या योजनांमध्ये नवा प्रयोग करत आहेत. त्याचं एक उदाहरण म्हणजे स्मार्ट बीटा ETF. सामान्य ETF स्कीम पूर्ण बेंचमार्क इंडेक्सला ट्रॅक करते, तर स्मार्ट बीटा ETF मध्ये फंड मॅनेजर बेंचमार्क इंडेक्सच्या काही घटकांना निवडण्यासाठी विशिष्ट नियम किंवा घटक (फॅक्टर्स) वापरतात.

स्मार्ट बीटा ETF मध्ये, इंडेक्समध्ये समाविष्ट असलेल्या स्टॉक्समधून फंड मॅनेजर काही निवडक शेअर्स निवडतो, आणि हे निवडणे विविध घटकांवर आधारित असते. यामध्ये वैल्यू, डिव्हिडंड, मोमेंटम, क्वालिटी, लो वोलाटिलिटी, अल्फा, फंडामेंटल्स इत्यादी घटकांचा समावेश असतो. उदाहरणार्थ, जर निफ्टी इंडेक्समध्ये 50 शेअर्स असतील, तर फंड मॅनेजर त्यापैकी केवळ 10 शेअर्स निवडतो आणि त्या निवडीचे आधार विविध घटक (जसे की अल्फा किंवा क्वालिटी) असू शकतात.

उदाहरणार्थ, जर शेअर्सचा निवड अल्फा आधारावर केला असेल, तर त्याला अल्फा ETF म्हणतात. जर निवड क्वालिटी आधारावर केली असेल, तर त्याला क्वालिटी ETF म्हणतात.

स्मार्ट बीटा ETF साध्या फंड्सच्या तुलनेत अधिक चांगला परतावा देऊ शकतो कारण हे सामान्य इंडेक्सच्या सर्व शेअर्समध्ये गुंतवणूक करत नाहीत. त्याऐवजी, इंडेक्समध्ये फिल्टर्स (जसे की अल्फा आणि मोमेंटम) लावून निवडक शेअर्समध्ये गुंतवणूक केली जाते. ETF मध्ये ह्या प्रक्रियेला स्मार्ट बीटा स्ट्रॅटजी असे म्हणतात.