एका वर्षाच्या परताव्याच्या आधारे गुंतवणुकीसाठी फंड निवडणे चुकीचं आहे का? जाणून घ्या तज्ज्ञ काय सांगतात

एका वर्षाचा परतावा पाहून म्युच्युअल फंड निवडत असाल तर सावधान व्हा. ही चुकीची पद्धत आहे, असं तज्ज्ञ म्हणतात. ‘ET’च्या वृत्तानुसार एका वर्षाच्या चमकदार परताव्याच्या मागे लागणे ही दीर्घ मुदतीत संपत्ती निर्माण करण्याच्या मार्गात सर्वात मोठी चूक आहे. याविषयी सविस्तर जाणून घेऊया. तुम्ही देखील गेल्या एका वर्षाचा परतावा पाहून म्युच्युअल फंड निवडता का? तसे असल्यास, ही सवय आपल्या गुंतवणूकीस हानी पोहोचवू शकते. ‘ET’च्या वृत्तानुसार, एडलवाईज म्युच्युअल फंडाच्या मुख्य कार्यकारी अधिकारी राधिका गुप्ता म्हणतात की, एका वर्षाच्या चमकदार परताव्याच्या मागे लागणे ही दीर्घ मुदतीत संपत्ती निर्माण करण्याच्या मार्गात सर्वात मोठी चूक आहे.

राधिका गुप्ता यांनी गुंतवणूकदारांना इशारा दिला की, एखाद्या फंडात पैसे गुंतवू नका, कारण तो थोड्या काळासाठी परफॉर्मन्स चार्टच्या शीर्षस्थानी आहे. त्यांचा असा विश्वास आहे की, योग्य गुंतवणुकीचा आधार सातत्य आणि दीर्घकालीन कामगिरी हा असला पाहिजे, त्वरित चांगला परतावा मिळू नये.

राधिका गुप्ता यांनी सोशल मीडिया प्लॅटफॉर्म एक्स वर लिहिले की, ‘1 वर्षाचा मागील परतावा चांगल्या गुंतवणुकीचा शत्रू आहे. लोक कामगिरीच्या 1 वर्षात रँक 1 फंडात गुंतवणूक करतात. एयूएम वेगाने वाढते, नंतर कामगिरी खराब होऊ लागते आणि तीच एयूएम कमी होते. मी ही स्क्रिप्ट बऱ्याच वेळा पाहिली आहे. सातत्यावर लक्ष केंद्रित करा. रोलिंग रिटर्न्स पहा. 3 वर्ष, 5 वर्ष, 10 वर्षे या कालावधीकडे पहा. ‘

बाजार नेहमीच एकसारखा नसतो

राधिका गुप्ता म्हणतात की बाजार चक्रीय आहे. म्हणजे तेजीनंतर मंदी येऊ शकते. जेव्हा फंडाची वाढ मंदावते तेव्हा त्याची कामगिरीही कमकुवत होऊ लागते. अशा परिस्थितीत, तेच गुंतवणूकदार, ज्यांनी अलीकडील परतावा पाहून पैसे गुंतवले होते, निराश होतात. त्या म्हणतात की ही स्टोरी बऱ्याच बाजाराच्या चक्रांमध्ये पुन्हा पुन्हा पुन्हा केली गेली आहे. विशेषतः, त्या गुंतवणूकदारांवर अधिक परिणाम होतो, जे फंडाच्या मूलभूत गोष्टींऐवजी अलीकडील परताव्याकडे पाहून गुंतवणूक करतात.

केवळ रँकिंगद्वारे न्याय करू नका

एक किंवा दोन वर्षांच्या रँकिंगमुळे फंडाची खरी गुणवत्ता सांगता येत नाही, असं राधिका गुप्ता यांचं मत आहे. हे फंडाची गुंतवणूक प्रक्रिया किती शिस्तबद्ध आणि मजबूत आहे हे स्पष्ट करत नाही. केवळ टॉप रँककडे पाहून गुंतवणूक करणे दीर्घकाळापर्यंत धोकादायक असू शकते.

दीर्घकालीन आणि रोलिंग रिटर्नवर लक्ष केंद्रित करा

त्या गुंतवणूकदारांना तीन, पाच किंवा दहा वर्षांच्या दीर्घकालीन रोलिंग रिटर्नवर फंडाची चाचणी घेण्याचा सल्ला देतात. रोलिंग रिटर्न्स दर्शवितात की फंडाने वेगवेगळ्या वेळी आणि बाजाराच्या परिस्थितीत कशी कामगिरी केली. यामुळे गुंतवणूकदाराला फंडाच्या स्थिरतेची आणि सुसंगततेची चांगली कल्पना येते.

अल्पकालीन विचार टाळा

यापूर्वी राधिका गुप्ता म्हणाल्या होत्या की, केवळ अलीकडील कामगिरीच्या आधारे फंडाचे मूल्यांकन केले जाऊ नये. आपल्या अलीकडील एका पोस्टमध्ये त्यांनी गुंतवणूकदारांना अल्पकालीन विचार सोडून देण्याचे आवाहन केले. ते म्हणतात की अल्प-मुदतीचा परतावा कधीकधी दिशाभूल करणारा असू शकतो आणि दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी हानिकारक ठरू शकतो.

(डिस्क्लेमर: या आर्टिकलमध्ये देण्यात आलेली माहिती व उपाय हे सामान्य ज्ञानावर आधारित आहेत. आमचा याला दुजोरा नाही. ते अवलंबण्यापूर्वी तज्ज्ञांचा सल्ला जरूर घ्यावा.)