MF Investment Tips: बाजार कोसळला तरी पैसा बुडणार नाही? ‘सेफ्टी लॉक’ SIF मध्ये नवीन निधी सुरू
स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड (SIF) हे एक आधुनिक शेल आहे जे बाजारातील मंदीच्या परिस्थितीतही नफा कमावण्यासाठी 'शॉर्ट सेलिंग'चा वापर करतात. जाणून घेऊया.
स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड (SIF) च्या रूपात भारतीय म्युच्युअल फंड बाजारात एका नव्या पर्वाची सुरुवात झाली आहे. 10 लाख रुपयांच्या किमान गुंतवणूकीच्या मर्यादेसह, हे फंड पारंपारिक म्युच्युअल फंड आणि महागड्या पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) मधील अंतर कमी करतात. बंधन, ICICI आणि 360 वन सारख्या दिग्गज कंपन्या आता दीर्घ-लघु धोरणांद्वारे बाजारातील मंदीच्या परिस्थितीतही परतावा देण्याची तयारी करत आहेत.
काय आहे हे नवीन ‘सेफ्टी लॉक’?
पारंपरिक म्युच्युअल फंडांमध्ये जर बाजार 20 टक्क्यांनी घसरला तर तुमचा फंडही जवळपास तेवढाच घसरतो. परंतु SIF अंतर्गत, फंड व्यवस्थापकांना 25 टक्क्यांपर्यंत शॉर्ट एक्सपोजर घेण्याची परवानगी आहे. याचा अर्थ असा की जर बाजार घसरणार असेल तर व्यवस्थापक प्रगत डेरिव्हेटिव्ह्जचा वापर करून पडणाऱ्या या स्टॉकमधून देखील नफा मिळवू शकतात, जे आपल्या पोर्टफोलिओचे नुकसान भरून काढते.
SIF चे 3 मुख्य सुरक्षा चक्र
10 लाख प्रवेश अडथळा: हा फंड गंभीर गुंतवणूकदारांसाठी आहे ज्यांना जोखीम समजते. पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) आणि किमान 50 लाख रुपये आणि अल्टरनेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट फंड (AIF) पेक्षा हा स्वस्त पर्याय आहे.
रिडेम्प्शन नोटीस पीरियड: लिक्विड फंडांप्रमाणे पैसे त्वरित काढले जात नाहीत. 15 दिवसांपर्यंत नोटीस कालावधी असू शकतो, जेणेकरून पॅनिक सेलिंगच्या वेळी, फंड मॅनेजरला शेअर्स थ्रोवे किंमतीवर विकावे लागणार नाहीत.
एक्सपर्ट मॅनेजमेंट: हे फंड चालवणाऱ्या चीफ इन्व्हेस्टमेंट ऑफिसर (CIO) कडे फंड मॅनेजमेंटचा 10 वर्षांचा किमान 5,000 कोटी रुपयांचा अनुभव असणे आवश्यक आहे.
बंधन आणि ICICI सारख्या दिग्गज कंपन्या कोणती नवीन रणनीती घेऊन येत आहेत?
बंधन म्युच्युअल फंडाने ‘अरुधा’ ब्रँड अंतर्गत या क्षेत्रात प्रवेश केला आहे, हे दर्शविते की फंड हाऊसेस आता प्रीमियम आणि स्वतंत्र श्रेणी म्हणून ऑफर करत आहेत. बंधनचा नवीन ‘अरुधा हायब्रिड लाँग-शॉर्ट फंड’ एक आश्चर्यकारक शिल्लक आहे. त्याच्या पोर्टफोलिओचा 65 टक्के सुरक्षित कर्जात आहे आणि उर्वरित 35 टक्के इक्विटी आर्बिट्रेजमध्ये आहे.
याचा थेट फायदा त्या गुंतवणूकदारांना होईल जे ‘फिक्स्ड डिपॉझिट’पेक्षा चांगला पर्याय शोधत आहेत आणि ‘इक्विटी’पेक्षा कमी जोखमीचे आहेत. त्याच वेळी, आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियलने आयएसआयएफ अंतर्गत योजना सादर केल्या आहेत ज्या शीर्ष 100 कंपन्यांच्या बाहेर मिडकॅप / स्मॉल कॅप स्टॉकमध्ये हेजिंग करण्याची संधी देतील.
10 लाख गुंतवणूक: हे आपल्यासाठी योग्य आहे का?
तुम्ही नवोदित गुंतवणूकदार असाल आणि तुमच्याकडे 20-25 लाख रुपयांचा पोर्टफोलिओ असेल तर SIF तुमच्यासाठी ‘सेफ्टी नेट’ बनू शकते. पारंपारिक फंडांमध्ये जेव्हा बाजार पडतो तेव्हा तुमचे पैसेही घसरतात.
परंतु डेरिव्हेटिव्ह्ज आणि एसआयएफमधील हेजिंगमुळे ही घट लक्षणीय प्रमाणात कमी होऊ शकते. तथापि, हे लक्षात ठेवा की पैसे काढण्याची सुविधा सामान्य निधीपेक्षा थोडी कमी असू शकते आणि रिडेम्प्शनसाठी 15 दिवसांपर्यंतचा नोटीस कालावधी द्यावा लागू शकतो.
कर आणि परताव्यामध्ये असे काय विशेष?
SIF ची रचना अशा प्रकारे केली जाते की ते कराच्या बाबतीत बऱ्यापैकी कार्यक्षम आहेत. विशेषत: हायब्रीड लाँग-शॉर्ट फंडांमध्ये डेट आणि इक्विटीचा इतका ताळमेळ असतो की, गुंतवणूकदारांना ‘कॅपिटल गेन्स’वर चांगला परतावा मिळतो.
क्वांट, एसबीआय आणि टाटा सारख्या फंड हाऊसेस आधीच शर्यतीत आघाडीवर आहेत आणि नोव्हेंबर 2025 पर्यंत, या फंडांनी 2,900 कोटी रुपयांहून अधिक मालमत्ता (AUM) उभारली आहे, जी त्यांच्या वाढत्या लोकप्रियतेचा पुरावा आहे.
